第二季度，微軟撼動(dòng)谷歌搜索了么？

根據(jù) Q2 財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，谷歌二季度收入 746.04 億美金，同比增長(zhǎng) 7%（上季度數(shù)據(jù)為增長(zhǎng) 3%）；營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 218.38 億美金，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 29%（上季度數(shù)據(jù) 25%），同比增長(zhǎng)近 12.3%，凈利潤(rùn) 184 億美金（上季度 151 億美金）。稀釋后每股收益為 1.44 美元，同比增長(zhǎng) 19%。

財(cái)報(bào)公布后，谷歌母公司 Alphabet 召開(kāi)電話會(huì)，在慶祝出色業(yè)績(jī)的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)公司未來(lái)重點(diǎn)方向—— AI，宣布最新操作系統(tǒng) Android 14 將融合 AI 工具，并表示將重新調(diào)整團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)，支持公司在 AI 領(lǐng)域加速前進(jìn)。

由于幾項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)均高出市場(chǎng)此前的預(yù)期，Alphabet 股價(jià)盤(pán)后持續(xù)走高，漲幅超過(guò) 6%。

Google 本季度營(yíng)收、同比增長(zhǎng)率進(jìn)一步反彈

接下來(lái)，我們分業(yè)務(wù)線來(lái)看看，關(guān)于 Google 本季度業(yè)績(jī)，外界最關(guān)心的幾個(gè)問(wèn)題。

問(wèn)題一：谷歌搜索廣告份額被 AI、尤其是微軟侵蝕了嗎？

在一季度財(cái)報(bào)解讀文章《微軟魔法攻擊下，谷歌財(cái)報(bào)的“面子”和“里子”》中，我們提到，ChatGPT 及 New Bing 的風(fēng)靡，尚未對(duì) Google Search 造成實(shí)質(zhì)性影響，那么，三個(gè)月過(guò)去，現(xiàn)在情況如何呢？

結(jié)論是：還是沒(méi)有。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，為 Google 貢獻(xiàn)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大頭的廣告業(yè)務(wù)，本季度收入 581 億美金，同比增長(zhǎng) 3%。其中，上季度繼續(xù)拉胯的 YouTube Ads（同比下降 3%） 、谷歌廣告網(wǎng)絡(luò)（同比下降 8%），本期分別同比增長(zhǎng)了 4% 和 5%，而 Google 本命搜索廣告同比增長(zhǎng)率持續(xù)反彈至 5%（上季度同比增長(zhǎng) 2%），收入達(dá)到 426 億美元。也就是說(shuō)，廣告業(yè)務(wù)線的搜索廣告、YouTube Ads 和廣告網(wǎng)絡(luò)都回到了正向增長(zhǎng)的趨勢(shì)的。

持續(xù)反彈 | 數(shù)據(jù)來(lái)源：谷歌財(cái)報(bào)谷歌搜索收入的同比增長(zhǎng)率

這一季度，看 Google 在全球搜索引擎市場(chǎng)的份額，StatCounter 數(shù)據(jù)，2023 年 6 月，Google Search 在全球搜索引擎市場(chǎng)份額較 3 月略有下降，但其絕對(duì)領(lǐng)先市場(chǎng)地位，短期內(nèi)仍難以撼動(dòng)。Bing 在 AI 加持下，份額并沒(méi)有上升，反而也有所下降。

移動(dòng)、平板等各端數(shù)據(jù)） | 數(shù)據(jù)來(lái)源：StataCounter全球搜索引擎市場(chǎng)份額對(duì)比（該數(shù)據(jù)覆蓋了包括桌面、

這兩天還有一個(gè)比較有意思的事情，微軟昨天證實(shí)，Bing Chat 聊天機(jī)器人已經(jīng)在 蘋(píng)果的 Safari 和谷歌的 Chrome 等瀏覽器上進(jìn)行測(cè)試，從這個(gè)角度來(lái)看，微軟已經(jīng)放棄將基于 ChatGPT 的 AI bot 和自家瀏覽器強(qiáng)行綁定來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)的設(shè)想，而轉(zhuǎn)向更開(kāi)放的策略。谷歌搜索廣告面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，可能并不如之前想象的那樣大。

如此看來(lái)，市場(chǎng)對(duì) Google Q2 財(cái)報(bào)的反應(yīng)有據(jù)可依，畢竟，在大本營(yíng)“傳統(tǒng)”搜索領(lǐng)域，Google Search 看上去是抗住了 new Bing 的沖擊；而從搜索行為多元化趨勢(shì)來(lái)看，Google 還有月活用戶(hù)超 26.8 億的 YouTube 這個(gè)超級(jí)媒體平臺(tái)，以及由 YouTube 衍生出的短視頻板塊 YouTube Shorts 做支撐。據(jù) PiChai 在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上介紹，YouTube Shorts 月活躍用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)迅猛，目前已超過(guò) 20 億，鑒于 YouTube Shorts 也已經(jīng)啟動(dòng)商業(yè)化，可能也是 YouTube Ads 重回增長(zhǎng)的一個(gè)原因，當(dāng)然也有用戶(hù)吐槽，YouTube 的廣告時(shí)長(zhǎng)增加了不是一點(diǎn)。

面向未來(lái)看，在今年的 Google I/O 大會(huì)上，Google 宣布將在搜索中引入新的生成式 AI 功能，未來(lái)的廣告和創(chuàng)意生成也會(huì)同步演變。此外，Google 搜索還將在全新的生成式搜索體驗(yàn)（SGE）中，探索新的廣告形式。而即將到來(lái)的 Android 14 的更新，也將主要聚焦在整合人工智能技術(shù)部分。

財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，PiChai 透露，SGE 相關(guān)進(jìn)展快于預(yù)期，再次印證，最新操作系統(tǒng) Android 14，將融合 AI 工具。那么，我們可以期待一下，搜索的“下一個(gè)階段”可能已為期不遠(yuǎn)。

問(wèn)題二：Google Cloud 增長(zhǎng)多少，掙錢(qián)了嗎？

AI 主題持續(xù)火爆，背后關(guān)鍵支持性資源云業(yè)務(wù)被推到風(fēng)口浪尖。我們來(lái)看 Q2 財(cái)報(bào)中 Google Cloud 業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)：

Google Cloud 業(yè)務(wù)主要包括，為企業(yè)客戶(hù)提供基礎(chǔ)架構(gòu)、數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、協(xié)作工具等，被視為 Google 在 AI 時(shí)代的增長(zhǎng)引擎。二季度 Google Cloud 營(yíng)收 80.31 億美元，主要來(lái)自 Google Cloud Platform 服務(wù)、Google Workspace 通信和協(xié)作工具、及其他企業(yè)服務(wù)費(fèi)用，同比增長(zhǎng)約 28%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 3.95 億美元，繼上季度首次實(shí)現(xiàn)盈利之后，盈利規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

當(dāng)然，這多少與谷歌調(diào)整成本結(jié)構(gòu)劃分有關(guān)。在 Q1 財(cái)報(bào)發(fā)布之前，Google 調(diào)整了部分業(yè)務(wù)成本的確認(rèn)方法，例如之前一些無(wú)法直接歸屬到某個(gè)部門(mén)的成本，現(xiàn)在只要是面向 C 端消費(fèi)者的，就放入 Google Service，之前一些共享的研發(fā)成本，會(huì)按照“受益原則”來(lái)分配，總之原則就是，面向 C 端的 Google Service 分?jǐn)偟降某杀靖?，面?B 端的 Google Cloud 分?jǐn)偟降某杀咀兩?。因而，聚?AI 方向的共享研發(fā)項(xiàng)目，某些成本可能沒(méi)有計(jì)入 Google Cloud 成本部分中。但從收入來(lái)看，谷歌的增速不弱于隔壁微軟（但體量小很多）。

本期財(cái)報(bào)中，Alphabet 和 Google CFO 也表示， “我們繼續(xù)投資促進(jìn)增長(zhǎng)，同時(shí)優(yōu)先考慮在全公司范圍內(nèi)持久地重新設(shè)計(jì)我們的成本基礎(chǔ)。”

問(wèn)題三：谷歌在 AI 領(lǐng)域投入多少？未來(lái)的增長(zhǎng)空間在哪里？

前面說(shuō)到，Google 更新了部分業(yè)務(wù)成本分配方法，以“增加透明度”。2023 Q1 起，Google 將旗下重要的 AI 研發(fā)力量之一，DeepMind 的成本，從“其他業(yè)務(wù)”成本中劃出，歸入“未分配的企業(yè)成本”中核計(jì)報(bào)告，并據(jù)此調(diào)整了先前期間的歷史數(shù)據(jù)。那么理論上，根據(jù)調(diào)整前后的“其他業(yè)務(wù)”營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的差額，可以計(jì)算出 DeepMind 2022 年各季度成本，據(jù)此可以略微感受 Google 在 AI 研發(fā)方面的投入規(guī)模。

調(diào)整前后數(shù)據(jù)，單位：百萬(wàn)美金 | 來(lái)源：谷歌財(cái)報(bào)Google 其他業(yè)務(wù)（Other Bets）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

2023 年 4 月 20 日 Google 宣布，將谷歌研究院的 Brain 團(tuán)隊(duì)與 DeepMind 合并，新機(jī)構(gòu)命名為 Google DeepMind，并且自 2023 年 Q2 起，其成本一并歸入“未分配的公司成本”中報(bào)告。

除了對(duì)成本核計(jì)和分配方式做調(diào)整外，Google 還宣布了一項(xiàng)高層人事變動(dòng)：從今年 9 月 1 日起，Alphabet 和 Google 歷史上在職時(shí)間最久的 CFO Ruth Porat，將出任 Google 和 Alphabet 總裁兼首席投資官（CIO），同時(shí)兼任 CFO 直至公司找到新的人選。

擔(dān)任總裁和 CIO 后，Porat 將負(fù)責(zé)公司自動(dòng)駕駛、AI 等科技創(chuàng)新部門(mén)（Other Bets) 、以及在世界各國(guó)及社區(qū)的投資。她還將重點(diǎn)關(guān)注，公司同各國(guó)決策者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在就業(yè)、經(jīng)濟(jì)機(jī)遇、競(jìng)爭(zhēng)力和擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施方面的合作。

我們姑且這么理解，Google 自上而下地為 AI 業(yè)務(wù)的發(fā)展鋪平了道路：集中精銳部隊(duì)，掃清可能來(lái)自上級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)的財(cái)務(wù)成本羈絆，除了自身調(diào)整業(yè)務(wù)聚焦方向之外，還準(zhǔn)備好了在全球范圍內(nèi)隨時(shí)出手“買(mǎi)、買(mǎi)、買(mǎi)”。

谷歌 CEO Pichai 表示，“Google 在人工智能領(lǐng)域的持續(xù)領(lǐng)先地位，以及在工程和創(chuàng)新方面的卓越表現(xiàn)，正在推動(dòng)搜索進(jìn)入到下個(gè)發(fā)展階段。我們有 15 個(gè)用戶(hù)超 5 億的產(chǎn)品，還有 6 個(gè)用戶(hù)超 20 億的產(chǎn)品，因此我們有很多機(jī)會(huì)來(lái)實(shí)現(xiàn)我們的使命?！?言下之意，Google AI 技術(shù)有可能被全面應(yīng)用到 C 端這些“超級(jí)產(chǎn)品”中。